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/ BBS in a Box 3 / BBS in a box - Trilogy III.iso / Files / Bus / M / MacOptions 1.1 / MacOptions / MacOptions.rsrc / HTXT_517_Lambda < prev    next >
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Text File  |  1993-09-08  |  290 b   |  2 lines

  1. Lambda - Lambda defines the relationship of percentage change between the option price and the underlying security.  If Lambda is 50 and the underlying security rises by 1% the option will rise by 50%.  As with Delta call options have positive Lambda and put options have negative Lambda.